ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ: ФАКТОРЫ, ВАЖНОСТЬ, ПРИМЕРЫ - ЭКОНОМИКА - 2025

Временная стоимость денег - это концепция, которая указывает на то, что деньги, доступные в настоящий момент, стоят больше, чем такая же сумма в будущем, из-за их потенциальной доходности.

Этот основной принцип финансирования гласит, что до тех пор, пока деньги могут приносить проценты, любая сумма денег будет тем дороже, чем раньше она будет получена. Временная стоимость денег также известна как чистая приведенная стоимость.

Источник: pixabay.com

Эта концепция основана на идее, что инвесторы предпочитают получать деньги сегодня, а не получать ту же сумму денег в будущем, из-за возможности того, что деньги вырастут в цене в течение определенного периода времени.

Объясните, почему проценты выплачиваются или зарабатываются: проценты, будь то по банковскому депозиту или долгу, компенсируют вкладчику или кредитору временную стоимость денег.

Факторы, влияющие на

Временная стоимость денег связана с понятиями инфляции и покупательной способности. Оба фактора должны быть приняты во внимание вместе с доходностью, которую можно получить от вложения денег.

Инфляция и покупательная способность

Это важно, потому что инфляция постоянно снижает ценность денег, а следовательно, и покупательную способность. Лучше всего это иллюстрируется ценами на основные продукты, такие как бензин или продукты питания.

Например, если в 1990 году был выдан сертификат на 100 долларов бесплатного бензина, можно было бы купить намного больше галлонов бензина, чем если бы вы получили 100 долларов бесплатного бензина десять лет спустя.

При инвестировании денег необходимо учитывать инфляцию и покупательную способность, поскольку для расчета реальной отдачи от инвестиций уровень инфляции необходимо вычесть из процента прибыли, полученной от денег.

Если уровень инфляции на самом деле выше, чем норма прибыли на инвестиции, тогда, даже если инвестиции показывают положительный номинальный доход, они фактически теряют деньги с точки зрения покупательной способности.

Например, если вы зарабатываете 10% на инвестициях, но уровень инфляции составляет 15%, вы фактически теряете 5% покупательной способности каждый год (10% - 15% = -5%).

значение

Компании учитывают временную стоимость денег при принятии инвестиционных решений в разработке новых продуктов, приобретении нового оборудования или производственных мощностей, а также при установлении условий кредита для продажи своих продуктов или услуг.

Доступный сегодня доллар можно использовать для инвестирования и получения процентов или прироста капитала. Из-за инфляции доллар, обещанный на будущее, на самом деле стоит меньше доллара сегодня.

Пока деньги могут приносить проценты, этот основной принцип финансирования гласит, что любая сумма денег стоит тем больше, чем раньше она будет получена. На самом базовом уровне временная стоимость денег показывает, что, при прочих равных, лучше иметь деньги сейчас, чем позже.

Настоящая и будущая стоимость

Приведенная стоимость определяет стоимость денежного потока, который будет получен в будущем, в сегодняшних долларах. Дисконтирует будущий денежный поток на текущий момент, используя количество периодов и среднюю норму прибыли.

Независимо от приведенной стоимости, если эта стоимость инвестируется в приведенную стоимость с учетом нормы прибыли и количества указанных периодов, инвестиции вырастут до суммы будущего денежного потока.

Будущая стоимость определяет стоимость денежного потока, полученного сегодня в будущем, на основе процентных ставок или прироста капитала. Вычисляет значение текущего денежного потока в будущем при инвестировании с заданной доходностью и количеством периодов.

Как настоящая, так и будущая стоимость учитывают сложные проценты или прирост капитала. Это еще один важный аспект, который следует учитывать инвесторам при поиске хороших инвестиций.

Как рассчитывается?

В зависимости от рассматриваемой ситуации формула временной стоимости денег может немного измениться.

Например, в случае годовых или бессрочных платежей обобщенная формула имеет меньше или больше факторов. Однако в целом наиболее фундаментальная формула временной стоимости денег учитывает следующие переменные:

FV = будущая стоимость денег.

VP = текущая стоимость денег.

i = процентная ставка.

N = количество периодов начисления сложных процентов в год.

t = количество лет.

На основе этих переменных формула временной стоимости денег будет следующей:

VF = VP x ^ (N xt).

Формула текущей стоимости будущих денег

Формулу также можно использовать для расчета текущей стоимости денег, которые будут получены в будущем. Вы просто делите будущую стоимость вместо того, чтобы умножать текущую стоимость. Тогда формула будет такой:

VP = VF / ^ (N xt).

Примеры

Предположим, кто-то предлагает заплатить за выполняемую работу одним из двух способов: заплатить 1000 долларов сейчас или 1100 долларов через год.

Какой вариант оплаты выбрать? Это зависит от того, какую отдачу от инвестиций можно получить в настоящее время.

Поскольку 1100 долларов составляют 110% от 1000 долларов, то, если вы думаете, что можете получить более 10% прибыли на свои деньги, инвестируя их в течение следующего года, вам следует выбрать 1000 долларов сейчас.

С другой стороны, если вы считаете, что в следующем году вы не сможете заработать более 9%, инвестируя деньги, вам следует принять будущий платеж в размере 1100 долларов США, если вы доверяете тому, кто будет платить.

Будущая стоимость и текущая стоимость

Предположим, сумма в размере 10 000 долларов инвестируется сроком на один год под 10% годовых. Тогда будущая стоимость этих денег будет:

FV = 10 000 долларов США x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = 11 000 долларов США.

Формулу также можно изменить, чтобы найти значение будущей суммы по ее текущей стоимости.

Например, стоимость инвестиций сегодня, чтобы получить 5000 долларов в год под 7% годовых, будет:

PV = 5000 долларов США / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = 4673 доллара США.

Ссылки

1. Инвестопедия (2018). Временная стоимость денег - TVM. Взято с сайта investopedia.com.
2. Википедия, бесплатная энциклопедия (2018). Стоимость денег во времени. Взято с: en.wikipedia.org.
3. Государственный университет Пенсильвании (2018). Какова временная стоимость денег? Взято с: psu.instructure.com.
4. CFI (2018). Временная стоимость денег. Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.
5. Джеймс Уилкинсон (2013). Стоимость денег во времени. Стратегический финансовый директор. Взято с сайта: strategycfo.com.
6. Брайан Бирс (2018). Почему временная стоимость денег (TVM) важна для инвесторов. Взято с сайта investopedia.com.