ЭФФЕКТИВНАЯ СТАВКА: ЧТО ЭТО ТАКОЕ, КАК РАССЧИТЫВАЕТСЯ, ПРИМЕРЫ - ЭКОНОМИКА

Эффективная ставка является процентной ставкой , которая фактически заработала или выплаченная на инвестицию, кредит или другой финансового продукте, из - за результат рецептуры в течение определенного периода времени. Ее также называют эффективной процентной ставкой, эффективной годовой процентной ставкой или эквивалентной годовой ставкой.

Эффективная ставка - это способ подтверждения годовой процентной ставки с учетом эффекта начисления сложных процентов. Он используется для сравнения годовых процентов по кредитам с разными периодами начисления сложных процентов (неделя, месяц, год и т. Д.).

Источник: pixabay.com

По эффективной ставке периодическая ставка пересчитывается в год с использованием начисления сложных процентов. Это стандарт в Европейском Союзе и во многих странах мира.

Эффективная ставка - это аналогичное понятие, которое также используется для сбережений или инвестиционных продуктов, таких как депозитный сертификат. Поскольку любой заем является инвестиционным продуктом для кредитора, этот термин можно использовать для применения его к данной сделке, меняя точку зрения.

Из чего он состоит?

Эффективная ставка является важным понятием в финансах, потому что она используется для сравнения различных продуктов, таких как ссуды, кредитные линии или инвестиционные продукты, такие как депозитные сертификаты, которые по-разному рассчитывают сложные проценты.

Например, если инвестиция A выплачивает 10%, начисленные ежемесячно, а инвестиция B, выплачивает 10,1%, начисляемые раз в полгода, эффективная ставка может использоваться для определения, какие инвестиции фактически принесут наибольшую прибыль в течение года.

Эффективная ставка более точна с финансовой точки зрения, если принять во внимание эффекты начисления сложных процентов. То есть, принимая в каждом периоде, что проценты рассчитываются не на основной капитал, а на сумму предыдущего периода, которая включает основную сумму и проценты.

Это рассуждение легко понять, если учесть сбережения: проценты начисляются каждый месяц, и каждый месяц вкладчик получает проценты на проценты за предыдущий период.

В результате начисления сложных процентов проценты, полученные в течение года, составляют 26,82% от начальной суммы вместо 24%, которые представляют собой ежемесячную процентную ставку в размере 2%, умноженную на 12.

Как рассчитывается?

Эффективная годовая процентная ставка может быть рассчитана по следующей формуле:

Эффективная ставка = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

В этой формуле i равно установленной номинальной годовой процентной ставке, а n равно количеству периодов начисления сложных процентов в году, который обычно бывает полугодовым, ежемесячным или дневным.

Основное внимание здесь уделяется контрасту между эффективной скоростью и i. Если i, годовая процентная ставка, составляет 10%, то при ежемесячном начислении сложных процентов, где n равно количеству месяцев в году (12), эффективная годовая процентная ставка составляет 10,471%. Формула будет выглядеть так:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Использование эффективной ставки помогает нам понять, насколько по-разному работает ссуда или инвестиция, независимо от того, начисляются ли они раз в полгода, ежемесячно, ежедневно или в любой другой период времени.

пример

Если бы у нас был заем или инвестиции в размере 1000 долларов США, которые начисляются ежемесячно, мы получили бы 104,71 доллара США процентов за один год (10,471% от 1000 долларов США), что больше, чем если бы у нас был такой же заем или инвестиции, начисляемые ежегодно.

Ежегодное начисление сложных процентов принесет только 100 долларов процентов (10% от 1000 долларов), то есть разница в 4,71 доллара.

Если бы ссуда или инвестиция накапливались ежедневно (n = 365), а не ежемесячно (n = 12), проценты по этой ссуде или инвестиции составили бы 105,16 доллара.

Как правило, чем больше периодов или капитализации (n) у инвестиции или кредита, тем выше эффективная ставка.

Разница с номинальной ставкой

Номинальная ставка - это установленная годовая ставка, которая указывается финансовым инструментом. Этот процент действует по простому проценту, без учета периодов начисления сложных процентов.

Эффективная ставка - это та ставка, которая распределяет периоды начисления сложных процентов во время плана платежей. Он используется для сравнения годовых процентов по кредитам с разными периодами начисления сложных процентов (неделя, месяц, квартал и т. Д.).

Номинальная ставка - это периодическая процентная ставка, умноженная на количество периодов в году. Например, номинальная ставка 12%, основанная на ежемесячном начислении сложных процентов, означает процентную ставку 1% в месяц.

Как правило, номинальная ставка меньше эффективной. Последний представляет собой истинный образ финансовых платежей.

Номинальная ставка без частоты начисления сложных процентов полностью не определена: вы не можете указать эффективную ставку, не зная частоту начисления сложных процентов и номинальную ставку. Номинальная ставка является основой расчета для получения эффективной ставки.

Номинальные процентные ставки несопоставимы, если их периоды начисления сложных процентов не совпадают. Эффективные ставки исправляют это, «конвертируя» номинальные ставки в годовые сложные проценты.

Примеры

Инвестиция A выплачивает 10% начисленных процентов ежемесячно, а инвестиция B выплачивает 10,1% начисленных процентов каждые полгода.

Номинальная процентная ставка - это ставка, установленная для финансового продукта. Для инвестиции A номинальная ставка составляет 10%, для инвестиции B - 10,1%.

Эффективная ставка рассчитывается путем принятия номинальной процентной ставки и ее корректировки в соответствии с количеством периодов начисления сложных процентов, которые будут иметь место для финансового продукта в заданный период времени. Формула:

Эффективная ставка = (1 + (номинальная ставка / количество периодов начисления сложных процентов)) ^ (количество периодов начисления сложных процентов) - 1.

Для инвестиции A это будет: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Для инвестиции B это будет: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Хотя номинальная ставка инвестиции B выше, ее эффективная ставка ниже, чем у инвестиции A.

Важно рассчитать эффективную ставку, потому что, если бы в одну из этих инвестиций было вложено 5 000 000 долларов, неправильное решение обошлось бы более чем в 5 800 долларов в год.

Предел капитализации

По мере увеличения количества периодов начисления сложных процентов эффективная ставка увеличивается. Капитализированные результаты разных периодов с номинальной ставкой 10% будут:

- Полугодовой = 10250%

- Ежеквартально = 10,381%

- Ежемесячно = 10,471%

- Ежедневно = 10,516%

Есть предел феномену компаундирования. Даже если начисление начислений происходит бесконечное число раз, предел начисления начислений будет достигнут. При 10% непрерывно начисляемая эффективная ставка составит 10,517%.

Эта ставка рассчитывается путем возведения числа «е» (примерно равное 2,71828) в степень процентной ставки и вычитания единицы. В этом примере это будет 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Ссылки

Инвестопедия (2018). Эффективная годовая процентная ставка. Взято с сайта investopedia.com.
Инвестопедия (2018). Эффективная годовая процентная ставка. Взято с сайта investopedia.com.
Википедия, бесплатная энциклопедия (2018). Эффективная процентная ставка. Взято с: en.wikipedia.org.
CFI (2018). Эффективная годовая ставка. Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.
Элиас (2018). В чем разница между эффективными процентными ставками и номинальными процентными ставками? CSUN. Взято с: csun.edu.

ЭФФЕКТИВНАЯ СТАВКА: ЧТО ЭТО ТАКОЕ, КАК РАССЧИТЫВАЕТСЯ, ПРИМЕРЫ - ЭКОНОМИКА - 2026