Финансовый капитализм является третьим этапом процесса эволюции мирового капитализма, которая возникла в середине двадцатого века и был продлен до сегодняшнего дня. Этому этапу предшествовал промышленный и торговый капитализм, и он начался прямо в 1970-х годах.
Он также известен под названием монополистического капитализма, наиболее важным следствием которого стал ускоренный рост экономики за счет централизации капитала. С ростом финансового капитализма быстро возникли крупные корпоративные конгломераты, банковские, промышленные, торговые и т. Д.
Этот процесс централизации и слияния капитала привел к рождению монополистических транснациональных компаний в конце 20-го и начале 21-го веков.
Финансовый капитализм также характеризуется сильным экономическим и политическим доминированием финансовых институтов над всеми другими секторами экономики.
В последние годы это доминирование привело к росту спекулятивного финансового капитала вместо роста производственной деятельности.
Финансовые кризисы последних четырех десятилетий в мире были прямым следствием этой формы капитализма, основанной на прибыли и спекуляциях.
характеристики
Финансовый капитализм отличается от других форм капитализма по нескольким причинам, указанным ниже:
- В экономической деятельности финансовый сектор имеет решающее значение для роста валового внутреннего продукта (ВВП).
- Имеется экспоненциальный рост финансовых транзакций без производительной цели, а скорее спекулятивной.
- Существуют цепочки финансового посредничества (банки, инвестиционные фирмы и т. Д.), Которые часто вызывают озабоченность системы.
- Центрифуги и пузыри производятся с капиталом. С одной стороны, депозитный банкинг пытается привлечь сбережения для ссуды; с другой стороны, есть инвестиционный банкинг, который получает средства на межбанковском рынке для повторного кредитования и реинвестирования. Аналогичным образом инвестиционные фирмы продают акции на фондовом рынке.
- Он порождает периодические кризисы из-за того, что долговая нагрузка растет быстрее, чем производство и способность «реальной» экономики поддерживать эти долги.
- Финансовый капитализм стремится получить и максимизировать свой прирост капитала в основном за счет высоких цен на землю, товары и прибыльные недвижимые активы, в отличие от промышленного капитализма, согласно которому получение прибыли зависело от растущего увеличения продаж. ,
- В секторе недвижимости переоценка и переоценка собственности вместе с выплатой процентов по ипотеке оставляет небольшой налогооблагаемый доход. Нечто подобное происходит в углеводородном бизнесе (нефть и газ), например, в горнодобывающей, страховой и банковской сферах. Таким образом вы пытаетесь избежать уплаты подоходного налога.
- В сегодняшнем современном финансовом капитализме существенная прибыль достигается не за счет эксплуатации наемного труда, как указывал Карл Маркс, а за счет мобилизации и использования пенсионных фондов, социального обеспечения и других форм сбережений, инвестируемых в акции фондового рынка, облигации и недвижимость.
последствия
- Ускоренный и беспорядочный рост экономики через процесс экспоненциального роста финансовой системы на международном уровне без эффективной координации политики или правильной финансовой архитектуры, и тем более без правильного международного регулирования новых финансовых продуктов.
- «Перегрев» экономики - еще одно следствие финансового капитализма. Это происходит, когда наблюдается массовый приток капитала, вызывающий настолько чрезмерное расширение совокупного спроса, что порождает макроэкономический дисбаланс.
- Влияние международной финансовой системы не ограничивалось простым посредничеством в деятельности современной капиталистической экономики, но также пронизывало политическую систему и влияло на цели экономической политики страны.
- Были разные финансовые кризисы с тяжелыми последствиями для экономики. Двумя наиболее показательными случаями последних лет были «Черный понедельник» (19 октября 1987 г.), который привел к краху Нью-Йоркской фондовой биржи; и финансовый кризис 2008 года в США и Европе.
- Эти повторяющиеся кризисы были прямым следствием характера банковских операций и пузырей, вызванных международным финансовым капитализмом. Из-за особенностей и повторяемости этот процесс получил название системного кризиса финансового капитализма.
- После финансового кризиса, вызванного пузырем на рынке жилья и «токсичными облигациями» в Соединенных Штатах и Европе, финансовая помощь была необходима в больших масштабах. В ходе этого процесса многие банки и другие финансовые компании-банкроты были национализированы для их повторного размещения.
- Так называемый финансовый Большой банк также включал в себя выплату сотен миллиардов долларов центральными банками. Цель заключалась в том, чтобы заплатить клиентам пострадавших банков и избежать дальнейшего экономического кризиса. Помимо других механизмов, была создана большая денежная ликвидность и снижены процентные ставки.
- Финансовый капитализм создал экономику, основанную на спекуляциях и фиктивных ценностях. Например, во время жилищного кризиса 2008 года ипотечные кредиты, принадлежащие банкам США, были перепроданы другим финансовым посредникам для паевых инвестиционных фондов.
Они также были проданы пенсионным фондам и хедж-фондам, которые были «обеспечены» (обеспечены) теми же ипотечными платежами или заложенной недвижимостью.
- Спекуляция и погоня за максимальной прибылью нанесли ущерб реальным субъектам экономики (предпринимателям, промышленникам, рабочим и потребителям).
Важнейшие финансовые кризисы последних лет
Системный кризис вызвал за последние 48 лет крах мирового фондового рынка и массовые банкротства банков. Восстановление финансовой системы повлекло за собой вмешательство центральных банков пострадавших стран.
- Обвал фондового рынка Нью-Йорка 19 октября 1987 года. Вместе с этим упали фондовые рынки Европы и Японии. Индекс Dow Jones упал в тот день на 508 пунктов.
- кризис мексиканского песо (1994 г.), азиатский кризис (1997 г.) и кризис рубля (1998 г.).
- Великая рецессия в США с 2007 по 2010 год.
- Европейский долговой кризис и пузырь на рынке недвижимости 2008–2010 гг.
- Валютная война и глобальные финансовые дисбалансы в 2010 году.
Ссылки
- Финансовый капитализм. Получено 4 мая 2018 г. с сайта socialsciences.mcmaster.ca.
- Финансовый капитализм v. Промышленный капитализм. Проконсультировалось с michael-hudson.com
- Капитализм: что это такое, причины и эволюция как основное понятие. Консультировался с capitalibre.com
- Подъем и господство финансового капитализма: причины и последствия. Проконсультировался с politicaexterior.com
- Революция в эпоху финансового капитализма. Проконсультировалось с financialandsociety.ed.ac.uk
- Крупные потоки капитала: причины, последствия и варианты политики. Консультировался с imf.org
- Системный кризис финансового капитализма и неопределенность перемен. Консультировался с scielo.br
- Хронология финансовых кризисов прошлого века. Консультировали libertaddigital.com
- Финансовый капитализм. Консультировался с wikipedia.org