ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС: ХАРАКТЕРИСТИКА, СТРУКТУРА, ПРИМЕРЫ - ЭКОНОМИКА - 2026

Платежного баланса отражает все платежи и обязательства за границей в отношении всех платежей и обязательств , полученных из - за границы между различными субъектами в стране в течение определенного периода времени. Это запись всех финансовых потоков в страну и из страны.

Платежный баланс показывает, достаточно ли страна сбережет, чтобы оплатить импорт. Это также показывает, производит ли страна достаточное экономическое производство, чтобы оплачивать свое развитие.

Источник: pixabay.com

Дефицит платежного баланса означает, что страна импортирует больше товаров, капитала и услуг, чем экспортирует. Следовательно, он должен брать займы у других стран для оплаты своего импорта. В краткосрочной перспективе это поддерживает экономический рост страны. Это как взять школьную ссуду на оплату обучения.

В долгосрочной перспективе страна явно становится потребителем, а не производителем мировой экономической продукции. Вам придется залезть в долги, чтобы платить за потребление, а не инвестировать в будущий рост.

Если дефицит сохраняется достаточно долго, стране, возможно, придется продать свои активы, чтобы рассчитаться с кредиторами. Эти активы включают природные ресурсы, землю и товары.

Профицит баланса

Профицит платежного баланса означает, что страна больше экспортирует, чем импортирует. Ваше правительство и жители - спасатели. Они предоставляют достаточно капитала для оплаты всего национального производства. Они могли даже ссужать деньги за пределами страны.

Профицит стимулирует экономический рост в краткосрочной перспективе. У вас достаточно дополнительных сбережений, чтобы ссужать их странам, покупающим ваши товары. Увеличение экспорта увеличивает производство на фабриках, позволяя нанимать больше людей.

В долгосрочной перспективе страна становится слишком зависимой от роста, обусловленного только экспортом. Вы должны поощрять своих жителей тратить больше. Более крупный внутренний рынок защитит страну от колебаний обменных курсов.

характеристики

Платежный баланс содержит все операции, которые физические лица, государственные учреждения и компании страны проводят с другими организациями за пределами страны.

Эти операции состоят из экспорта и импорта продуктов, капитала и услуг, а также денежных переводов и иностранной помощи. Чистая международная инвестиционная позиция страны и ее платежный баланс составляют ее международные счета.

Сумма всех операций, зарегистрированных в платежном балансе, должна быть равна нулю, когда счет операций с капиталом определяется в широком смысле. Это связано с тем, что каждому кредиту на текущем счете соответствует соответствующий дебет счета движения капитала, и наоборот.

Однако на практике статистические расхождения возникают из-за сложности точного подсчета каждой транзакции, совершенной между любой экономикой с остальным миром.

Если страна экспортирует продукт, будучи кредитом с текущего счета, она импортирует иностранный капитал, когда этот товар оплачивается, будучи дебетом со счета операций с капиталом.

Если страна за счет экспорта капитала не может финансировать импорт, она должна сделать это за счет сокращения резервов своего центрального банка.

Экономическая политика

Некоторые аспекты информации о платежном балансе, такие как прямые иностранные инвестиции и платежный дисбаланс, являются ключевыми вопросами, которые решаются политиками страны.

Например, страна может принять изложенную политику для привлечения иностранных инвестиций в какой-либо сектор. Другая страна может попытаться искусственно удерживать свою валюту на низком уровне, чтобы стимулировать экспорт и увеличить свои валютные резервы.

Структура платежного баланса

-Текущий счет

Он измеряет международную торговлю страны, а также влияние чистого дохода на инвестиции и прямые платежи. Он состоит из торговли товарами, услугами и переводов в одну сторону.

Когда деятельность людей в стране обеспечивает достаточный доход и сбережения для финансирования всех их покупок, деловой активности и государственных расходов на инфраструктуру, тогда текущий счет сбалансирован.

дефицит

Дефицит текущего счета - это когда жители страны тратят на импорт больше, чем откладывают. Для финансирования дефицита другие страны ссужают деньги или инвестируют в компании страны с дефицитом.

Страна-кредитор обычно готова покрыть дефицит. Однако, если дефицит сохраняется в течение длительного времени, это замедлит экономический рост, потому что иностранные кредиторы начнут задаваться вопросом, получат ли они адекватную отдачу от своих инвестиций.

Торговый баланс

Он измеряет импорт и экспорт страны. Это самый крупный компонент счета текущих операций, который является самым крупным компонентом платежного баланса.

Торговый дефицит

Это происходит, когда страна импортирует больше, чем экспортирует. Импорт - это товары и услуги, производимые в иностранном государстве, даже если они производятся за рубежом отечественной компанией.

-Финансовый счет

Описывает изменения в международной собственности на активы. Финансовый счет документирует международные денежные потоки, связанные с инвестициями в бизнес, недвижимость, облигации и акции.

Государственные активы, такие как иностранные резервы, золото, частные активы за рубежом и прямые иностранные инвестиции, также включены. Если иностранная собственность увеличивается больше, чем внутренняя, в финансовом счете создается дефицит.

-Капитальный счет

Он измеряет финансовые операции, которые не влияют на производство, сбережения или доход страны. Содержит перевод финансовых активов, например, налоговые платежи и перевод ценных бумаг в активы.

Международный платежный баланс

В большинстве стран мира есть собственная национальная валюта, которая используется в качестве денег в соответствующих странах.

Хотя все валюты являются деньгами, большая часть мировых денег фактически хранится в виде электронной информации, такой как текущие и сберегательные счета в банковских базах данных.

Если местный житель желает приобрести иностранный продукт или услугу, он должен сначала конвертировать национальную валюту в иностранную валюту, чтобы совершить покупку.

Если компания хочет продавать товары в зарубежной стране, она будет взимать валюту за эти продажи. Когда предприятие получает выплату этих денег, оно конвертирует иностранную валюту в свою национальную валюту.

Международный платежный баланс - это фотография чистого результата этих международных операций за определенный период времени: ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

Дебет и кредит

Каждая международная транзакция - это кредит или дебет платежного баланса. Кредиты - это операции, которые увеличивают национальный доход или обязательства или уменьшают активы или расходы.

С другой стороны, дебетование платежного баланса - это операции, противоположные кредитам.

Следовательно, если резидент Соединенных Штатов покупает австралийскую облигацию, оплата облигации будет производиться в кредит, а дебет платежного баланса будет результатом увеличения стоимости иностранной валюты Соединенными Штатами.

Если американская компания импортирует товары, увеличение активов переводится в дебет платежного баланса, в то время как ответственность за оплату товаров является кредитом.

Счет операций с капиталом

Это относится к приобретению или выбытию нефинансовых активов, таких как физический актив, такой как земля, и активов, которые необходимы для производства, но не были произведены, например, рудник, используемый для добычи алмазов.

Счет операций с капиталом состоит из денежных потоков, полученных в результате списания долга, передачи товаров и финансовых активов мигрантов, которые покидают или въезжают в страну, передачи права собственности на основные средства.

Также путем перечисления денежных средств, полученных от продажи или приобретения основных средств, налогов на дарение и наследство и т. Д. Счет операций с капиталом и финансами регистрирует потоки капитала и финансов между страной и остальным миром. Типы потока включают:

Реальные прямые иностранные инвестиции

Это относится к инвестициям в компанию, в которой владельцы или акционеры имеют некоторый элемент контроля над бизнесом. Например, компания в США, которая открывает завод в Китае.

Портфельные инвестиции

Например, инвестор из страны, который покупает акции существующего бизнеса за рубежом. При портфельном инвестировании инвестор не контролирует компанию.

Финансовые производные

Это любой финансовый инструмент, базовая стоимость которого основана на другом активе, таком как иностранная валюта, процентные ставки, сырье или показатели.

Резервные активы

Это иностранные финансовые активы, контролируемые денежно-кредитными властями страны, то есть центральным банком. Эти активы используются для финансирования дефицита и устранения дисбалансов.

Резервные активы включают золото, специальные права заимствования и валюты, хранящиеся в центральном банке страны.

Баланс переводов

Это односторонние переводы денег, товаров или услуг из одной страны в другую, когда ничего не получается взамен.

Они включают денежные переводы рабочих, пожертвования, помощь и субсидии, официальную помощь и пенсии. По своей природе трансферты не считаются реальными ресурсами, влияющими на экономическое производство.

При одностороннем переводе одна сторона выполняет перевод другой стороне. Они ничего не получают от другой стороны.

Односторонние переводы часто включают пожертвования правительствам, иностранную помощь или любую транзакцию, в которой одна сторона соглашается доставить, а затем предоставить платежи или предметы другой стране, населению или правительству, не получая ничего взамен.

Это можно сравнить с двусторонним переводом. При двустороннем переводе две стороны обмениваются товарами, деньгами или услугами.

Односторонние переводы включаются в текущий счет платежного баланса страны. Они отличаются от международной торговли, которая была бы двусторонней передачей, поскольку в торговле участвуют две стороны.

Односторонние переводы включают такие вещи, как гуманитарная помощь и платежи иммигрантов в страну их прежнего проживания.

Ошибки и пропуски платежного баланса

Теоретически баланс суммы капитального и финансового счетов должен быть уравновешен с балансом текущего счета, чтобы общий счет был сбалансированным, но на практике это достигается только за счет использования бухгалтерского баланса, называемого чистые ошибки и упущения.

Это устройство компенсирует различные ошибки и упущения в данных платежного баланса, в результате чего учет этого окончательного баланса будет нулевым.

При колебаниях обменных курсов изменение стоимости денег может увеличить расхождения в платежном балансе.

Профицит и дефицит

Профицит указывает на экономику-кредитор для остального мира. Он показывает, сколько страна экономит, а не инвестирует. Излишки будут доступны для покупки золота или валюты или для оплаты долгов.

Страна с профицитом позволяет другим экономикам увеличивать свою производительность, а также иметь дефицит.

Дефицит отражает долг экономики перед остальным миром. Он инвестирует больше, чем экономит, и использует ресурсы из других стран для удовлетворения своих внутренних потребностей в потреблении и инвестициях.

Когда на текущем счете имеется дефицит, разницу можно взять в долг или профинансировать из счета операций с капиталом.

Финансирование дефицита достигается за счет продажи золота или иностранной валюты. Также через ссуды от других центральных банков или Международного валютного фонда.

Когда страна финансирует свой дефицит счета текущих операций с помощью счета операций с капиталом, страна отказывается от своих основных средств, чтобы иметь больше товаров и услуг.

Примеры

Дефицит текущего счета

Дефицит счета текущих операций США в 2006 году достиг рекордных 803 млрд долларов. Это вызвало обеспокоенность по поводу устойчивости такого дисбаланса. Он упал во время рецессии, но сейчас снова растет.

Бюджетное управление Конгресса предупредило об опасности дефицита текущего счета. Он также предложил несколько решений.

Во-первых, американцам следует сократить расходы по кредитным картам и увеличить уровень своих сбережений настолько, чтобы финансировать рост отечественного бизнеса.

Во-вторых, правительство должно сократить расходы на здравоохранение. Лучший способ сделать это - снизить стоимость медицинского обслуживания.

Если эти решения не сработают, это может привести к инфляции, повышению процентных ставок и снижению уровня жизни.

Торговый баланс

В 2017 году Соединенные Штаты обменяли с зарубежными странами 5,2 триллиона долларов. Экспорт составил 2,3 триллиона долларов, а импорт - 2,9 триллиона долларов. Это третий по величине экспортер, но основной импортер.

Одним из основных препятствий на пути к увеличению экспорта является более низкая стоимость жизни в других странах. Они могут удешевить вещи, потому что меньше платят своим работникам.

Все это можно было бы сделать в США, но это будет стоить намного дороже. Импорт из США обходится дешевле, чем продукция отечественного производства.

Торговый дефицит

Большая часть торгового дефицита США связана с зависимостью этой страны от иностранной нефти. Когда цены на нефть растут, растет и торговый дефицит.

Многие автомобили и товары народного потребления также импортируются. Экспорт США включает в себя многое из того же, но этого недостаточно для преодоления дефицита.

Ссылки

1. Инвестиционные ответы (2018). Платежный баланс (ПБ). Взято с сайта investinganswers.com.
2. Уилл Кентон (2017). Платежный баланс (ПБ). Взято с сайта investopedia.com.
3. Это дело (2018). Международный платежный баланс (ПБ). Взято с: thismatter.com.
4. Кимберли Амадео (2018). Платежный баланс, его компоненты и профицит по сравнению с дефицитом. Баланс. Взято с: thebalance.com.
5. Уилл Кентон (2017). Односторонний перевод. Investopedia. Взято с сайта investopedia.com.
6. Экономика онлайн (2018). Платежный баланс. Взято с: Economicsonline.co.uk.