НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ПРИБЫЛЬ: КАК РАССЧИТАТЬ И ПРИМЕРЫ - ДУДАС - 2024

В нераспределенной прибыли являются чистой накопленной прибыла на сегодняшний день, или прибыли , полученная компанией после учета для выплаты дивидендов акционеров.

Также называется профицитом прибыли. Он представляет собой резервные деньги, доступные для администрации компании, которые можно реинвестировать в бизнес.

Источник: pixabay.com

Эта сумма корректируется всякий раз, когда в бухгалтерских записях появляется запись, которая влияет на счет доходов или расходов. Большой баланс нераспределенной прибыли означает финансово здоровую организацию.

Компания, которая на сегодняшний день понесла больше убытков, чем прибылей, или которая распределила больше дивидендов, чем она имела на балансе нераспределенной прибыли, будет иметь отрицательный баланс на счете нераспределенной прибыли. В таком случае отрицательное сальдо называется накопленным дефицитом.

Баланс нераспределенной прибыли или накопленный дефицит отражается в разделе «Собственный капитал» баланса компании.

Что такое нераспределенная прибыль?

Компания генерирует прибыль, которая может быть положительной (прибыль) или отрицательной (убытки).

Использование заработка

Следующие варианты широко охватывают все возможности использования полученного дохода:

- Распределить полностью или частично среди акционеров компании в виде дивидендов.

- Инвестируйте в расширение бизнес-операций, например в увеличение производственных мощностей или наем дополнительных торговых представителей.

- Инвестируйте, чтобы запустить новый продукт или вариант. Например, производитель холодильников стремится производить кондиционеры. С другой стороны, производитель шоколадного печенья выпускает варианты со вкусом апельсина или ананаса.

- Использоваться для любых возможных слияний, поглощений или ассоциаций, которые улучшают перспективы бизнеса.

- Выкуп акций.

- Они могут храниться в резерве на случай будущих убытков, таких как продажа дочерней компании или ожидаемый результат судебного процесса.

- Выплатить любую непогашенную задолженность, которая может быть у компании.

Первый вариант приводит к тому, что деньги с прибыли уходят со счетов компании навсегда, потому что выплата дивидендов необратима.

Все другие варианты удерживают деньги от доходов для использования в бизнесе. Такие инвестиции и финансовая деятельность составляют нераспределенную прибыль.

Менеджмент против акционеров

Когда компания генерирует дополнительный доход, часть акционеров может рассчитывать на некоторый доход в виде дивидендов. Это награда за то, что вы вложили свои деньги в компанию.

Трейдеры, ищущие краткосрочную прибыль, могут также предпочесть получать дивидендные выплаты, которые предлагают мгновенную прибыль. С другой стороны, руководство компании может подумать, что деньги можно было бы лучше использовать, если бы они хранились внутри компании.

И менеджмент, и акционеры могут желать, чтобы компания не удерживала прибыль по разным причинам:

- Будучи более информированным о рынке и бизнесе компании, руководство может представить себе быстрорастущий проект, который они воспринимают как кандидата, который принесет значительную прибыль в будущем.

- В долгосрочной перспективе такие инициативы могут привести к большей доходности для акционеров компании, нежели чем от выплаты дивидендов.

- Предпочтительнее выплачивать долг под высокие проценты, чем выплачивать дивиденды.

Часто руководство компании принимает решение о выплате номинальной суммы дивидендов и удержании значительной части прибыли. Это решение выгодно всем.

Дивиденды и нераспределенная прибыль

Дивиденды могут быть распределены наличными или акциями. Обе формы распределения уменьшают нераспределенную прибыль.

Когда компания теряет право собственности на свои ликвидные активы в виде денежных дивидендов, это снижает стоимость активов компании в балансе, что влияет на нераспределенную прибыль.

С другой стороны, хотя дивиденды по акциям не приводят к оттоку денежных средств, выплаты по акциям переводят часть нераспределенной прибыли в обыкновенные акции.

Как их рассчитать?

Нераспределенная прибыль рассчитывается путем сложения чистой прибыли (или вычитания чистых убытков) из нераспределенной прибыли за предыдущий период, а затем вычитания любых дивидендов, выплаченных акционерам. Математически формула будет выглядеть так:

Нераспределенная прибыль = Нераспределенная прибыль на начало периода + Чистая прибыль (или убыток) - Денежные дивиденды - Дивиденды по акциям.

Сумма рассчитывается в конце каждого отчетного периода (ежеквартально / ежегодно). Согласно формуле, нераспределенная прибыль зависит от соответствующего показателя за предыдущий период.

Полученное число может быть положительным или отрицательным, в зависимости от чистой прибыли или убытков, полученных компанией.

В качестве альтернативы, компания, которая выплачивает большую сумму дивидендов, превышающую другие цифры, также может привести к отрицательной нераспределенной прибыли.

Любая статья, которая влияет на чистую прибыль (или убыток), повлияет на нераспределенную прибыль. Среди этих элементов: доход от продаж, себестоимость проданных товаров, амортизация и операционные расходы.

Примеры

Один из способов оценить успех компании с использованием нераспределенной прибыли - использовать ключевой показатель, называемый «нераспределенная прибыль по рыночной стоимости».

Он рассчитывается на период времени, оценивая изменение цены акций по отношению к прибыли, удерживаемой компанией.

Например, за пятилетний период, с сентября 2012 года по сентябрь 2017 года, цена акций Apple выросла с 95,30 доллара до 154,12 доллара за акцию.

За тот же пятилетний период общая прибыль на акцию составила 38,87 доллара, а общий дивиденд, выплаченный компанией, составил 10 долларов на акцию.

Эти цифры доступны в разделе «Ключевые показатели» отчетов компании.

Разница между прибылью на акцию и общим дивидендом дает чистую прибыль, нераспределенную компанией: 38,87 долларов - 10 долларов = 28,87 долларов. Другими словами, в течение этого пятилетнего периода нераспределенная прибыль компании составляла 28,87 доллара на акцию.

За это же время цена его акций выросла на 154,12 доллара - 95,30 доллара = 58,82 доллара за акцию.

Расчет индикатора

Разделив это увеличение цены на акцию на нераспределенную прибыль на акцию, мы получим коэффициент: 58,82 доллара / 28,87 доллара = 2,04.

Этот фактор указывает на то, что на каждый доллар нераспределенной прибыли компании удалось создать рыночную стоимость в 2,04 доллара.

Если бы компания не удерживала эти деньги и не занимала ссуды под проценты, полученная стоимость была бы меньше из-за выплаты процентов.

Нераспределенная прибыль предлагает свободный капитал для финансирования проектов. Это позволяет прибыльным компаниям эффективно создавать стоимость.

Ссылки

1. Инвестопедия (2018). Нераспределенная прибыль. Взято с сайта investopedia.com.
2. Стивен Брэгг (2017). Нераспределенная прибыль. Инструменты бухгалтерского учета. Взято с: Accountingtools.com.
3. CFI (2018). Нераспределенная прибыль. Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.
4. Гарольд Аверкамп (2018). Что такое нераспределенная прибыль? Бухгалтерский тренер. Взято с: accountcoach.com.
5. Инвестиционные ответы (2018). Нераспределенная прибыль. Взято с сайта investinganswers.com.