ИНДЕКС ДОХОДНОСТИ: КАК РАССЧИТАТЬ И ПРИМЕРЫ - ДУДАС - 2025

Коэффициент рентабельности - это чистая прибыль или убыток инвестиций в течение заданного периода времени, выраженная в процентах от первоначальной стоимости инвестиции. Инвестиционная прибыль определяется как полученный доход плюс прибыль, полученная от продажи указанной инвестиции.

В экономике доходность - это прибыль от инвестиций. Он охватывает любые колебания стоимости инвестиций в дополнение к денежным потокам, полученным инвестором, например, выплате дивидендов или процентов.

Источник: pixabay.com

Его можно измерить в абсолютном денежном выражении или в процентах от вложенной суммы. Последнее еще называют возвратом периода владения. Если есть убыток, а не прибыль, он будет описан как отрицательный доход, если предполагается, что инвестированная сумма не равна нулю.

Чтобы сравнить доходность при прочих равных условиях за периоды времени с разной продолжительностью, полезно иметь возможность преобразовать каждую доходность в годовую доходность.

Что такое индекс рентабельности?

Коэффициент рентабельности - это прибыль или убыток по сравнению с первоначальной стоимостью инвестиций. Обычно выражается в процентах.

Принимая во внимание влияние временной стоимости денег и инфляции, реальная норма доходности также может быть определена как чистая сумма денежных потоков, полученных от инвестиции после корректировки с учетом инфляции.

Когда этот индекс положительный, это считается прибылью, а когда он отрицательный, он отражает убыток от инвестиций.

Его можно использовать в любом инвестиционном инструменте, от акций и произведений искусства до недвижимости и облигаций. Он всегда используется, когда актив покупается в какой-то момент, и когда в какой-то момент в будущем генерируется денежный поток.

Инвестиции оцениваются частично на основе предыдущих показателей эффективности. Их можно сравнить с активами того же типа, чтобы определить, какие инвестиции являются наиболее привлекательными.

Как получить хороший коэффициент прибыльности

Как узнать, хорошая окупаемость инвестиций? Какая будет хорошая норма прибыли?

Как правило, инвесторы, которые готовы пойти на больший риск, обычно получают более высокую доходность.

Акции относятся к числу наиболее рискованных вложений, поскольку нет гарантии, что компания останется жизнеспособной. Даже крупные корпорации могут рухнуть в мгновение ока и оставить инвесторов ни с чем.

Один из способов минимизировать риск - инвестировать в различные компании из разных секторов и классов активов. То есть в фондах, облигациях, недвижимости и акциях со стабильной стоимостью в течение длительного периода времени.

Это может не привести к желаемой прибыли от 15% до 35%, но диверсификация может предотвратить крах рынка, который уничтожит ваши пожизненные сбережения.

Инвесторы, которые продолжали вкладывать средства в акции, входящие в индекс S&P 500, со временем выросли в среднем на 7% с поправкой на инфляцию.

Как это рассчитать?

Приведенное ниже уравнение используется для расчета индекса рентабельности:

Индекс прибыльности = ((Окончательная инвестиционная стоимость - Начальная инвестиционная стоимость) / Начальная инвестиционная стоимость) x 100.

Это простое значение индекса рентабельности иногда также называют окупаемостью инвестиций или ROI.

Индекс доходности можно рассчитать для любой инвестиции, относящейся к любому классу активов.

Практический кейс

Можно взять пример покупки дома в качестве основного примера, чтобы понять, как рассчитывается этот индекс.

Допустим, дом куплен за 250 000 долларов. Для упрощения 100% оплата наличными. Спустя пять лет дом решено продать; потому что, возможно, семья растет и ей нужно переехать в большее место.

Дом можно продать за 335 000 долларов за вычетом сборов и налогов любого агента по недвижимости.

Тогда индекс рентабельности покупки и продажи указанного дома будет: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Однако что, если дом будет продан дешевле, чем за него заплатили? Допустим, например, на 187 500 долларов.

Ту же формулу можно использовать для расчета убытка, который будет отрицательным коэффициентом прибыльности в торговле: ((187 500–250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

Примеры

Пример 1

Рамон является инвестором и решает купить 10 акций компании XYZ по цене 20 долларов за единицу. Рамон владеет этими акциями XYZ Company в течение двух лет.

За это время Компания XYZ выплатила 1 доллар на акцию в качестве годовых дивидендов. Держа их у себя в течение двух лет, Рамон решает продать свои десять акций компании XYZ по цене 25 долларов.

Рамон хотел бы установить индекс прибыльности в течение двух лет, в течение которых он владел акциями.

Решение

Для определения индекса рентабельности сначала рассчитывается размер дивидендов, полученных за 2-летний период, который составляет:

(1 доллар годовых дивидендов x 2 года) x 10 акций = 20 долларов дивидендов.

Затем выполняется расчет, чтобы узнать, по какой цене были проданы акции, следующим образом: 25 долларов США x 10 акций = 250 долларов США, что составляет прибыль от продажи акций.

Наконец, проверяется, во сколько Рамону обошлось купить десять акций компании XYZ: 20 долларов х 10 акций = 200 долларов, что составляет стоимость покупки 10 акций.

Наконец, все суммы связаны в уравнении индекса рентабельности: ((20 долларов США + 250 долларов США - 200 долларов США) / 200 долларов США) x 100 = 35%.

Следовательно, Рамон добился 35% прибыли на свои акции за двухлетний период.

Пример 2

Джон Доу открыл киоск с лимонадом. Он вложил в компанию 500 долларов, а продажа лимонада приносит около 10 долларов в день, около 3000 долларов в год, имея несколько выходных.

В простейшей форме годовая норма прибыли Джона Доу - это просто прибыль в виде процента от инвестиций, или 3000 долларов / 500 долларов = 600%.

Обдумывая коэффициенты прибыльности, следует помнить об одной фундаментальной взаимосвязи: чем более рискованна компания, тем выше ожидаемый коэффициент прибыльности.

Ссылки

1. Уилл Кентон (2018). Норма прибыли. Взято с сайта investopedia.com.
2. Википедия, бесплатная энциклопедия (2019). Норма прибыли. Взято с: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Норма прибыли. Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.
4. Мишель Рама-Почча (2018). Что такое норма прибыли и что такое хорошая норма прибыли? Улица. Взято с: thestreet.com.
5. Исследование (2019). Как рассчитать доходность: определение, формула и пример. Взято с сайта study.com.