- Основные финансовые показатели и их характеристики
- Рабочий капитал
- Коэффициент быстрой ликвидности
- Прибыль на акцию
- Соотношение цены и прибыли
- Коэффициент задолженности
- Вернуться на капитал
- Маржа валовой прибыли
- Рентабельность по чистой прибыли
- Ссылки
В финансовые показатели или финансовые показатели являются отношения между экономической и финансовой статистики, таких как задолженности, активов, обязательств, капитала, доходов и производства. Его полезность заключается в том, что он дает представление о силе, стабильности и производительности различных секторов организации.
Например, анализ долга компании сам по себе не дает такой информации, как анализ стоимости долга относительно дохода или уровня долга относительно чистой стоимости активов.
Использование финансовых показателей для измерения результатов деятельности компании позволяет сравнивать разные виды бизнеса. Если вы хотите сравнить результаты своей компании с множеством других компаний, финансовые показатели являются нейтральным инструментом для оценки эффективности.
Когда дело доходит до измерения финансового состояния бизнеса, ничто не может заменить финансовые показатели. Тщательный мониторинг финансовых показателей бизнеса имеет важное значение для его долгосрочного успеха.
Основные финансовые показатели и их характеристики
Рабочий капитал
Оценка состояния компании, в которую вы хотите инвестировать, предполагает понимание ее ликвидности. Поймите, насколько легко эта компания может конвертировать активы в наличные для оплаты своих краткосрочных обязательств.
Показатель оборотного капитала рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства.
Например, если у компании XYZ текущие активы в размере 8 миллионов долларов, а текущие обязательства в размере 4 миллионов долларов, у нее соотношение 2: 1, что звучит великолепно.
Кроме того, если у двух аналогичных компаний соотношение 2: 1, но у одной больше денежных средств в оборотных активах, эта компания может погасить свои долги быстрее, чем другая.
Коэффициент быстрой ликвидности
Этот индикатор, также называемый «кислотным тестом», вычитает запасы из оборотных активов перед делением этого показателя на текущие обязательства.
Идея состоит в том, чтобы показать, насколько хорошо текущие обязательства покрываются денежными средствами и предметами, стоимость которых близка к наличным деньгам. Запасы, с другой стороны, требуют времени, чтобы продать и стать ликвидным активом.
Если у XYZ есть 8 миллионов долларов в оборотных активах минус 2 миллиона долларов в запасах, более 4 миллионов долларов в текущих обязательствах, он имеет соотношение 1,5: 1. Компании любят иметь соотношение как минимум 1: 1.
В идеале результирующее число должно быть от 1,5 до 3. Отношение меньше 1 означает, что у вас недостаточно денег для оплаты счетов в краткосрочной перспективе.
Отслеживание этого индикатора может дать раннее предупреждение о проблемах с денежным потоком, особенно если коэффициент попадает в опасную зону между 1,5 и 1.
Прибыль на акцию
Покупая долю, вы участвуете в будущей прибыли (или риске убытков) компании. Прибыль на акцию измеряет чистую прибыль, полученную каждой акцией в рамках обыкновенных акций компании.
Аналитики компании делят чистую прибыль на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года.
Соотношение цены и прибыли
Этот индикатор, для краткости называемый P / G, отражает оценку инвесторами будущих доходов. Цена акций компании определяется и делится на прибыль на акцию, чтобы получить соотношение цены и прибыли.
Например, если компания вышла из бизнеса по цене 46,51 доллара на акцию, а прибыль на акцию за последние двенадцать месяцев составила в среднем 4,90 доллара, то коэффициент P / E будет 9,49. Инвесторам придется потратить 9,49 доллара на каждый доллар годовой прибыли.
Тем не менее, инвесторы были готовы платить за определенные акции более чем в 20 раз больше прибыли на акцию. Это в случае, если они чувствуют, что будущий рост доходов обеспечивает адекватную отдачу от их инвестиций.
Коэффициент задолженности
Что делать, если компания, в которую вы хотите сделать потенциальные инвестиции, заимствует слишком много? Это может снизить запас прочности вашей задолженности, увеличить ваши фиксированные платежи, снизить доход, доступный для выплаты дивидендов, и даже вызвать финансовый кризис.
Коэффициент заемности рассчитывается путем сложения непогашенной краткосрочной и долгосрочной задолженности и деления ее на балансовую стоимость акционерного капитала.
Допустим, у XYZ примерно 3,1 миллиона долларов в виде кредитов и 13,3 миллиона долларов собственного капитала. Это дает умеренный коэффициент долга 0,23, что вполне приемлемо в большинстве случаев.
Однако, как и все другие показатели, метрика должна анализироваться с точки зрения отраслевых стандартов и конкретных требований компании.
Вернуться на капитал
Обычные акционеры хотят знать, насколько прибыльным является их капитал в бизнесе, в который они инвестируют.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается путем вычитания чистой прибыли компании (после уплаты налогов), вычитания дивидендов и деления результата на стоимость обыкновенных акций компании.
Допустим, чистая прибыль составляет 1,3 миллиона долларов, а дивиденды - 300 тысяч долларов. Вычтите это и разделите на 8 миллионов долларов обыкновенных акций. Это дает рентабельность капитала 12,5%.
Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше компания получает прибыль.
Маржа валовой прибыли
Маржа валовой прибыли показывает, правильно ли оцениваются товары или услуги. Вот уравнение для расчета этого финансового показателя:
Маржа валовой прибыли = (выручка - стоимость проданных товаров) / выручка.
Маржа валовой прибыли должна быть достаточно большой, чтобы покрывать фиксированные операционные расходы и оставлять в конце маржу чистой прибыли.
Рентабельность по чистой прибыли
Маржа чистой прибыли показывает, какой процент дохода составляла прибыль. Уравнение простое: маржа чистой прибыли = чистая прибыль / общий доход.
Чистая прибыль - это сумма денег, оставшаяся после оплаты всех счетов. Чистую прибыль можно рассчитать простым вычитанием:
Чистая прибыль = общий доход - общие расходы
Например, если в прошлом году объем продаж составил 100000 долларов США, а бизнес-расходы на аренду, инвентарь, заработную плату и т. Д. составила 80 000 долларов, чистая прибыль - 20 000 долларов.
Этот индикатор помогает прогнозировать будущие доходы и устанавливать цели и ориентиры прибыльности.
Ссылки
- Гленн Уилкинс (2016). 6 Основные финансовые показатели и их раскрытие. Investopedia. Взято с сайта investopedia.com.
- Краткие книги Intuit (2018). 5 ключевых финансовых показателей эффективности для оценки состояния вашего бизнеса. Взято с: quickbooks.intuit.com.
- Статистическое управление Канады (2016). Финансовые показатели национальных балансовых счетов: обновление. Взято с сайта statcan.gc.ca.
- Берт Маркграф (2018). Как измерить эффективность бизнеса с помощью финансовых показателей. Малый бизнес - хрон. Взято с: smallbusiness.chron.com.
- Кэрон Бисли (2017). 5 финансовых показателей, которые стоит обсудить с вашим бухгалтером. Fundbox. Взято с: fundbox.com.