ФИНАНСОВАЯ ОСУЩЕСТВИМОСТЬ: ЧТО ЭТО ТАКОЕ И АНАЛИЗ - ДУДАС - 2025

Финансовая осуществимость является исследование, проектов , сколько необходимых первоначального капитала, рентабельность инвестиций, источники этого капитала и других финансовых умиления. То есть в исследовании рассматривается, сколько денег нужно, на что они будут потрачены и откуда они возьмутся.

Подготовлены финансовые технико-экономические обоснования для выявления положительных и отрицательных моментов, прежде чем вкладывать время и деньги. Когда у инвесторов появляется идея нового проекта, они сначала проводят технико-экономическое обоснование, чтобы определить его жизнеспособность.

Источник: pixabay.com

Прежде чем приступить к подготовке бизнес-плана, необходимо провести технико-экономическое обоснование для определения экономической жизнеспособности предлагаемого проекта.

Финансовая осуществимость - это не бизнес-план. Цель технико-экономического обоснования - определить, является ли предлагаемый проект прибыльной идеей. С другой стороны, бизнес-план - это подробный план того, как проект будет успешно реализован и управляться.

Анализ финансовой целесообразности

Анализ финансовой осуществимости считается одним из ключевых принципов принятия мудрых инвестиционных решений. Это один из самых ответственных этапов технико-экономического обоснования в целом, на котором будет приниматься инвестиционное решение.

Измеряет объем коммерческой рентабельности проекта, определяет источники финансирования и структуру предлагаемого проекта финансирования.

Финансовая осуществимость фокусируется, в частности, на финансовых аспектах исследования. Оценивает экономическую жизнеспособность предлагаемого бизнеса, оценивая затраты на запуск, операционные расходы, денежный поток и прогнозируя будущие результаты.

Результаты технико-экономического обоснования определяют, является ли предлагаемый проект финансово осуществимым, и делают прогноз нормы прибыли на инвестированный капитал. Подготовка ТЭО состоит из трех частей:

-Начальные требования к капиталу

Стартовый капитал - это сумма денежных средств, необходимая для того, чтобы начать бизнес и поддерживать его работу до тех пор, пока он не сможет поддерживать себя. Должны быть включены достаточные капитальные средства, чтобы вести бизнес так долго, как это необходимо.

Хотя многие компании определяют свои требования к капиталу индивидуально, крупные компании могут использовать помощь своих соответствующих банков или акционерных компаний для определения этих требований либо для раунда финансирования, либо для коммерческого запуска.

Первый шаг - определить затраты, необходимые для запуска проекта. Типичные затраты на запуск следующие:

- Покупка земли и построек.

- Приобретение оборудования.

- Лицензии и разрешения.

- Требуются залоги при аренде офиса.

- Первоначальные закупки материалов.

- Юридические и бухгалтерские сборы за регистрацию.

- Мебель и офисные принадлежности.

- Исследования рынка.

- Заработная плата сотрудников.

- Реклама.

- Страховые взносы.

- Утилиты

Многие из этих затрат являются единовременными, но перед началом работы предприятия потребуется финансирование.

-Источники финансирования посевного капитала

Инвесторами могут быть члены семьи, друзья, клиенты, профессиональные партнеры, инвестиционные учреждения или акционеры. Любое физическое или юридическое лицо, готовое дать деньги, может быть потенциальным инвестором.

Инвесторы дают деньги при том понимании, что они получат «прибыль» от своих вложений. То есть помимо вложенной суммы они будут получать процент от дохода.

Чтобы привлечь инвесторов, вам нужно показать, как компания будет получать прибыль, когда она начнет приносить прибыль, какая прибыль будет получена и что инвесторы получат от своих инвестиций.

Прогноз прибыли и денежного потока

Следующим шагом является подготовка прогнозируемых продаж, расходов и денежных потоков. Это анализ, который определит, будет ли предложенный бизнес осуществим с финансовой точки зрения.

Эти прогнозы включают прогнозируемые затраты на продажи, производство или обслуживание, а также операционные расходы, разделенные на фиксированные и переменные категории.

Прогноз денежного потока включает сумму средств, необходимую для запуска, и определение того, откуда эти средства будут поступать.

Размер основного капитала определяется вместе с суммой и происхождением всех предоставленных средств и аренды.

Объясните отрицательные денежные потоки

Если в течение первых нескольких месяцев по проекту наблюдаются отрицательные денежные потоки, необходимо рассчитать эту сумму и предоставить объяснения, показывающие, как этот дефицит денежных потоков будет финансироваться.

Прогнозы продаж, прибылей и денежных потоков используются для расчета периодов отрицательных денежных потоков и указывают, когда потребуется дополнительное финансирование для финансирования роста, если генерирования внутреннего денежного потока недостаточно.

-Определить доходность вложенного капитала

Этот раздел должен содержать описание того, как будут участвовать инвесторы, и обсуждать различные переменные, которые будут влиять на прибыльность компании, обеспечивая более одного сценария.

Прогнозируемая прибыль будет использована для определения финансовой осуществимости проекта. В этой части оценивается привлекательность проекта для долевых инвесторов, а также общие финансовые показатели проекта.

Инвесторам не следует делать никаких обязывающих или конкретных предложений. Вместо этого следует указать обычные методы распределения инвестиций с учетом различных бизнес-сценариев.

Например, можно отметить, что инвесторам будет выплачено X суммы денег или X% их инвестиций в конце квартала, в котором прибыль превышает определенный предел.

Инвесторам никогда не следует обещать 100% прибыли. Для продолжения работы, роста и создания резервов у бизнеса должны быть наличные.

Подумайте, как различные циклы распределения компании могут повлиять на денежный поток в течение первых двух лет работы.

Финансовую жизнеспособность предлагаемого бизнеса можно оценить с помощью нескольких распространенных методов, таких как:

Чистая приведенная стоимость (NPV)

В процедуре NPV используется процентная ставка для дисконтирования будущих денежных потоков по отношению к настоящему. Если ЧПС дисконтированных денежных потоков превышает стоимость первоначальных инвестиций, то проект осуществим и должен быть принят.

Внутренняя норма доходности (IRR)

В методе IRR используется та же формула, что и для расчета чистой приведенной стоимости денежных потоков.

IRR - это ставка дисконтирования, которая сделает чистую приведенную стоимость оттока и притока денежных средств равной нулю. Этот IRR также можно использовать для сравнения привлекательности различных проектов.

Ссылки

1. Джим Вудрафф (2019). Как подготовить финансовое технико-экономическое обоснование. Взято с: bizfluent.com.
2. Лахле Вулф (2019). Узнайте, как написать финансовое технико-экономическое обоснование. Баланс карьеры. Взято с: thebalancecareers.com.
3. Виртуальные сервисы (2019). Финансовая осуществимость. Взято с: evirtualservices.com.
4. Простое (2019). 5 типов финансовой осуществимости. Взято с: simplicable.com.
5. Доходный маркетинг (2019). Финансовое технико-экономическое обоснование. Взято с: yield-marketing.com.