ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ КОМПАНИИ: ХАРАКТЕРИСТИКИ - ДУДАС - 2026

Финансовый цикл компании является постоянным движением товаров и услуг, происходит так , что компания может продолжать работать. После завершения цикла он запускается снова. Он охватывает закупку сырья, его преобразование в готовую продукцию, продажу, файл (если это дебиторская задолженность) и получение денег.

Следовательно, это период времени, который требуется компании для нормальной работы (покупка, производство, продажа и возврат денег). Финансовый цикл дает представление об операционной эффективности компании; Этот цикл должен быть как можно короче, чтобы сделать бизнес более эффективным и успешным.

Таким образом, более короткий цикл указывает на то, что компания сможет быстро окупить свои инвестиции и что у нее достаточно денежных средств для выполнения своих обязательств. Если финансовый цикл длинный, это указывает на то, что компании требуется больше времени, чтобы преобразовать закупленные товарно-материальные запасы в наличные.

характеристики

- Финансовый цикл компании показывает, сколько дней требуется, чтобы купить материалы, необходимые для производства и продажи товаров или услуг, получить деньги от этой продажи, заплатить поставщикам и получить деньги обратно. Это полезно для оценки объема оборотного капитала, который потребуется компании для поддержания или расширения своей деятельности.

- В финансовом цикле стремятся к максимальному сокращению инвестиций в товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность без потери продаж из-за отсутствия запасов материалов или непредоставления финансирования.

- Управленческие решения или переговоры с деловыми партнерами влияют на финансовый цикл компании.

- Компании с коротким финансовым циклом требуется меньше денежных средств для поддержания своей деятельности; он мог расти даже за счет продажи с небольшой наценкой.

- Если у компании длинный финансовый цикл, даже с высокой рентабельностью может потребоваться дополнительное финансирование для роста.

- Финансовый цикл определяется таким образом (с 12-месячным периодом): период инвентаризации + период дебиторской задолженности = финансовый цикл

Период инвентаризации

Период инвентаризации - это количество дней, в течение которых инвентарь находится на хранении.

Период инвентаризации = средний запас / стоимость проданных товаров в день.

Средний запас - это сумма количества начальных запасов за год (или конец предыдущего года) плюс запасы на конец года, имеющиеся в балансе. Этот результат делится на 2.

Стоимость проданных товаров в день получается путем деления общей годовой стоимости проданных товаров, указанной в отчете о прибылях и убытках, на 365 (дней в году).

Период дебиторской задолженности

Период дебиторской задолженности - это продолжительность в днях получения денежных средств от продажи запасов.

Период дебиторской задолженности x = Средняя дебиторская задолженность / продажи в день

Средняя дебиторская задолженность - это сумма суммы дебиторской задолженности на начало года плюс дебиторская задолженность на конец года. Этот результат делится на 2.

Продажи в день определяются путем деления общей суммы продаж, указанной в годовом отчете о прибылях и убытках, на 365.

Финансовый цикл и чистый финансовый цикл

Чистый финансовый цикл или денежный цикл показывает, сколько времени требуется бизнесу, чтобы получить наличные от продажи запасов.

Чистый финансовый цикл = финансовый цикл - период кредиторской задолженности

Куда:

Период кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность / Стоимость проданных товаров в день.

Средняя кредиторская задолженность - это сумма суммы кредиторской задолженности на начало года плюс кредиторская задолженность на конец года. Этот результат делится на 2. Стоимость проданных товаров в день определяется так же, как и для периода инвентаризации.

Следующее изображение иллюстрирует финансовый цикл компании:

Короткий срок

Краткосрочный финансовый цикл представляет собой движение средств или оперативное генерирование средств (оборотного капитала). Продолжительность этого цикла зависит от количества ресурсов, необходимых для выполнения операции.

Элементы, составляющие этот цикл (приобретение сырья, переработка его в готовую продукцию, их продажа и сбор), представляют собой оборотные активы и текущие обязательства, которые являются частью оборотного капитала.

Текущая концепция относится ко времени, в течение которого компания осуществляет свою обычную деятельность в рамках определенных коммерческих условий.

Оборотный капитал - это вложение компании в оборотные активы (денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы).

Чистый оборотный капитал определяется как текущие активы за вычетом текущих обязательств, последние представляют собой банковские ссуды, кредиторскую задолженность и начисленные налоги.

Пока активы превышают обязательства, у компании будет чистый оборотный капитал. Это измеряет способность компании продолжать нормальное развитие своей деятельности в следующие двенадцать месяцев.

индикаторы

Показатели краткосрочного финансового цикла - это ликвидность и платежеспособность. Ликвидность представляет собой качество активов, которые необходимо немедленно конвертировать в денежные средства.

Платежеспособность компании - это ее финансовая способность выполнять обязательства, срок действия которых истекает в краткосрочной перспективе, и ресурсы, которые у нее есть для выполнения этих обязательств.

Долгосрочный

Долгосрочный финансовый цикл включает в себя фиксированные и долгосрочные инвестиции, сделанные для достижения бизнес-целей, а также существующий собственный капитал по результатам периода и долгосрочные ссуды.

Постоянные вложения, такие как недвижимость, машины, оборудование и другие долгосрочные активы, постепенно участвуют в краткосрочном финансовом цикле за счет их амортизации. Таким образом, долгосрочный финансовый цикл помогает краткосрочному финансовому циклу за счет увеличения оборотного капитала.

Продолжительность долгосрочного финансового цикла - это время, которое требуется компании, чтобы окупить вложения.

индикаторы

Среди показателей, предоставляемых долгосрочным финансовым циклом, выделяются долг и рентабельность инвестиций.

Говоря о финансовом цикле, мы всегда будем иметь в виду время, в течение которого денежные потоки проходят через компанию, как денежные потоки и оттоки.

То есть это время, необходимое для того, чтобы деньги были конвертированы обратно в наличные, после завершения операционной деятельности компании (краткосрочный финансовый цикл) и / или инвестиционной или финансовой деятельности (финансовый цикл долгосрочные).

Ссылки

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Что такое «финансовый цикл» и как он влияет на ваш бизнес? Взято с: bostoncommercialservices.com.au.
2. Стивен Брэгг (2017). Операционный цикл бизнеса. AccountingTools. Взято с: Accountingtools.com.
3. CFI - Институт корпоративных финансов (2018). Операционный цикл. Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.
4. Маги Маркес (2015). Важность расчета финансового цикла в компаниях. Бухгалтер посчитал. Взято с: countercontado.com.
5. Гектор Очоа (2011). Как определить финансовый цикл вашего бизнеса. Консультации и комплексные консультационные услуги. Взято с: aysconsultores.com.
6. Инвестопедия (2018). Коэффициенты операционной эффективности: рабочий цикл. Взято с: investopedia.com