ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ: КАК ОН РАССЧИТЫВАЕТСЯ И ПРИМЕР - ДУДАС - 2026

Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами компании , такие как денежные средства, дебиторская задолженность (неоплаченные счета от клиентов) , а также запасы сырья и готовой продукции, а также свои текущие обязательства, такие как счета платить.

Чистый оборотный капитал является показателем как операционной эффективности компании, так и ее краткосрочного финансового состояния. Если текущие активы компании не превышают ее текущих обязательств, то могут возникнуть проблемы с выплатой кредиторам, или она может даже обанкротиться.

Источник: pixabay.com

Большинство проектов требуют инвестиций в оборотный капитал, что снижает денежный поток, но денежные средства также будут уменьшены, если деньги собираются слишком медленно или если объемы продаж начинают снижаться, вызывая падение задолженность на счетах.

Компании, неэффективно использующие оборотный капитал, могут увеличить денежный поток за счет давления на поставщиков и клиентов.

Что это такое и для чего?

Чистый оборотный капитал используется для измерения краткосрочной ликвидности бизнеса, а также для получения общего впечатления об управленческой способности бизнеса эффективно использовать активы.

Чистый оборотный капитал также можно использовать для оценки способности быстрого роста бизнеса.

Если у бизнеса есть значительные денежные резервы, у него может быть достаточно денег, чтобы быстро добиться успеха. Напротив, ситуация с ограниченным оборотным капиталом делает крайне маловероятным, что у компании будут финансовые средства для ускорения темпов роста.

Более конкретный индикатор способности к росту - это когда сроки оплаты дебиторской задолженности короче, чем сроки кредиторской задолженности, что означает, что бизнес может получить наличные от своих клиентов до того, как ему придется платить своим клиентам. поставщиков.

Показатель чистого оборотного капитала является наиболее информативным при отслеживании по линии тренда, поскольку он может показывать постепенное улучшение или уменьшение суммы чистого оборотного капитала с течением времени.

надежность

Размер чистого оборотного капитала может вводить в заблуждение по следующим причинам:

Кредитная линия

Бизнес может иметь доступную кредитную линию, которая может легко погасить любой краткосрочный дефицит финансирования, указанный в расчете чистого оборотного капитала, поэтому реальный риск банкротства отсутствует. Когда обязательство должно быть оплачено, используется кредитная линия.

Более подробное рассмотрение - это пересмотреть чистый оборотный капитал с оставшимся доступным остатком кредитной линии. Если линия почти израсходована, существует большая вероятность проблемы с ликвидностью.

аномалии

Если вы начнете измерение с определенной даты, в измерении может быть аномалия, не указанная в общей тенденции чистого оборотного капитала.

Например, может существовать старый крупный счет единовременной заработной платы, который еще не был оплачен, в результате чего показатель чистого оборотного капитала кажется меньше.

ликвидности

Текущие активы не обязательно должны быть очень ликвидными. В этом смысле они могут быть недоступны для оплаты краткосрочных обязательств. В частности, запасы могут быть немедленно конвертированы в наличные деньги с большой скидкой.

Кроме того, дебиторская задолженность не может быть погашена в краткосрочной перспективе, особенно если сроки кредитования чрезмерно длинные.

Это особая проблема, когда крупные клиенты имеют значительную переговорную власть над бизнесом. Они могут намеренно задерживать ваши платежи.

Как рассчитывается?

Для расчета чистого оборотного капитала используются текущие активы и текущие обязательства по следующей формуле:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства. Таким образом:

Чистый оборотный капитал = Денежные средства и их эквиваленты + Оборотные инвестиции + Торговая дебиторская задолженность + Товарно-материальные запасы - Торговая кредиторская задолженность - Начисленные расходы.

Формула чистого оборотного капитала используется для определения наличия ликвидных активов компании путем вычитания ее текущих обязательств.

Оборотные активы - это активы, которые будут доступны в течение не более 12 месяцев. Краткосрочные обязательства - это обязательства, срок погашения которых составляет 12 месяцев.

Если показатель чистого оборотного капитала в основном положительный, это означает, что краткосрочных средств, имеющихся в оборотных активах, более чем достаточно для погашения текущих обязательств по мере наступления срока платежа.

Если цифра существенно отрицательна, у предприятия может не быть достаточных средств для погашения текущих обязательств, и ему может угрожать банкротство.

Показатель чистого оборотного капитала

Индикатор оборотного капитала (оборотные активы / текущие обязательства) показывает, достаточно ли у компании краткосрочных активов для покрытия краткосрочной задолженности.

Хорошим коэффициентом оборотного капитала считается от 1,2 до 2,0. Коэффициент меньше 1,0 указывает на отрицательный чистый оборотный капитал с возможными проблемами с ликвидностью.

С другой стороны, коэффициент более 2,0 может указывать на то, что компания неэффективно использует свои избыточные активы для получения максимально возможного дохода.

Снижение коэффициента оборотного капитала - это красный флаг для финансовых аналитиков.

Вы также можете рассмотреть возможность быстрых отношений. Это кислотный тест на краткосрочную ликвидность. Он включает только денежные средства, рыночные инвестиции и дебиторскую задолженность.

пример

Давайте посмотрим на розничный магазин Паулы в качестве примера. Она владеет и управляет магазином женской одежды, который имеет следующие текущие активы и обязательства:

Наличные: 10 000 долларов

Дебиторская задолженность: 5000 долларов США

Инвентарь: 15000 долларов

Кредиторская задолженность: 7500 долларов США

Начисленные расходы: 2500 долларов США

Прочие деловые долги: 5000 долларов.

Паула могла бы использовать калькулятор для расчета чистого оборотного капитала следующим образом:

Чистый оборотный капитал = (10 000 долларов США + 5 000 долларов США + 15 000 долларов США) - (7 500 долларов США + 2,500 долларов США + 5 000 долларов США)

Чистый оборотный капитал = (30 000 долларов США) - (15 000 долларов США) = 15 000 долларов США

Поскольку текущие активы Паулы превышают ее текущие обязательства, ее чистый оборотный капитал положительный. Это означает, что Паула может оплатить все свои текущие обязательства только за счет оборотных средств.

Другими словами, ваш магазин является высоколиквидным и финансово сильным в краткосрочной перспективе. Вы можете использовать эту дополнительную ликвидность для развития бизнеса или расширения в дополнительных нишах для одежды.

Ссылки

1. Инвестопедия (2018). Рабочий капитал. Взято с сайта investopedia.com.
2. Стивен Брэгг (2017). Чистый оборотный капитал. Инструменты бухгалтерского учета. Взято с: Accountingtools.com.
3. Финансовые формулы (2018). Чистый оборотный капитал. Взято с: financeformulas.net.
4. Мой бухгалтерский курс (2018). Чистый оборотный капитал. Взято с: myaccountingcourse.com.
5. Гарольд Аверкамп (2018). Что такое чистый оборотный капитал? Бухгалтерский тренер. Взято с: accountcoach.com.