ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ: ХАРАКТЕРИСТИКА, ВИДЫ И ПРИМЕР - ДУДАС - 2025

Лизинг представляет собой метод , используемый компанией для приобретения активов с структурированными платежами с течением времени. Это может быть выражено в виде соглашения, по которому арендодатель получает арендные платежи для покрытия стоимости собственности.

Финансовая аренда похожа на сделку полной покупки, которая финансируется за счет срочной ссуды, поскольку платежи производятся ежемесячно. Арендатор не только имеет операционный контроль над активом, но также несет значительную часть экономических рисков и выгод, связанных с изменением оценки актива.

Источник: pixabay.com

Однако, в отличие от операции полной покупки, арендатор представляет причитающуюся сумму как задолженность, показывает платежи как расходы и не имеет права собственности на оборудование.

В течение периода аренды финансовая компания считается законным владельцем актива.

Значение для компаний

Лизинг - важное понятие в бизнесе. Стартапы или малые предприятия часто ищут варианты финансового лизинга.

Это связано с тем, что их ресурсы ограничены, а владельцы этих компаний не хотят вкладывать столько денег в приобретение активов для поддержки бизнеса с самого начала. Поэтому они сдают активы в аренду, когда им это необходимо.

Ежемесячный платеж, даже с начисленными процентами, обычно является лучшим вариантом, чем использование наличных денег для покупки основных средств.

Поскольку банковское финансирование остается труднодостижимым для многих малых предприятий, финансовый лизинг является жизнеспособной, но малоизученной альтернативой.

Многие предприятия терпят крах из-за проблем с денежными потоками. Некоторые из этих предприятий могут быть даже прибыльными, но их денежные средства связаны с запасами или дебиторской задолженностью. Финансовый лизинг - это альтернативная кредитная линия, которая обеспечивает большую ликвидность.

Это позволяет арендатору купить дорогостоящий объект или капитализировать бизнес в течение определенного периода, что устраняет необходимость в поиске значительной суммы наличных денег вперед.

Характеристики финансовой аренды

Финансовая аренда - это коммерческое соглашение, основными характеристиками которого являются:

- Арендатор, который будет клиентом или заемщиком, выберет актив, такой как компьютер, транспортное средство, программное обеспечение и т. Д.

- Арендодатель, финансовая компания, купит этот актив.

- Арендатор будет иметь право использовать этот актив во время договора аренды.

- Арендатор будет платить ряд арендных платежей или сборов за использование этого актива.

- Арендная плата, взимаемая арендодателем в течение первичного периода аренды, будет достаточной для возмещения значительной части или всей стоимости актива, а также процентов по арендной плате, уплаченных арендатором.

- Арендная плата на вторичный период намного ниже. Это часто называют арендой перца.

- Арендатор имеет возможность получить право собственности на актив. Например, при оплате последней аренды по цене покупки опциона на обмен.

- Арендодатель не принимает на себя ни риски, ни выгоды, связанные с использованием арендованных активов.

- Этот вид аренды не подлежит отмене. Вложения арендодателя застрахованы.

Влияние на бухгалтерский учет

Финансовая аренда имеет финансовые характеристики, аналогичные характеристикам договоров купли-продажи, поскольку обычно в результате арендатор становится владельцем актива в конце срока аренды,

Однако у него разные методы бухгалтерского учета и налоговые последствия. Для арендатора могут быть налоговые льготы, если он арендует актив, а не покупает его. Это может стать отличным стимулом для получения финансовой аренды.

При капитализации финансовая аренда приводит к увеличению активов, а также обязательств в балансе. Как следствие, оборотный капитал уменьшается, но создается дополнительный левередж за счет увеличения отношения заемного капитала к собственному капиталу.

В отчете о движении денежных средств часть арендных платежей отражается в составе операционных денежных средств, а часть - в составе финансовых денежных потоков, поскольку расходы по финансовой аренде распределяются между капитальными расходами и процентами, как и заем или залог.

Типы

Капитальная или финансовая аренда

Это долгосрочное соглашение, которое не может быть отменено. Обязанность арендатора заключается в уплате арендной платы за аренду до истечения согласованного срока. Срок аренды обычно соответствует сроку эксплуатации актива в компании.

Это долгосрочная аренда, при которой арендатор должен учитывать предмет аренды как актив в своем балансе, а приведенную стоимость арендных платежей записывать как задолженность.

Кроме того, арендодатель должен отражать аренду как продажу в своем балансе. Аренда капитала может длиться несколько лет и не подлежит расторжению. В налоговых целях это рассматривается как продажа.

Текущая аренда

Срок операционной аренды короткий и может быть прекращен по усмотрению арендатора с предварительным уведомлением.

Поэтому операционная аренда также называется «бессрочный договор аренды». Срок аренды короче, чем экономический срок службы актива. Следовательно, арендодатель не возвращает свои инвестиции в течение периода первичной аренды.

Некоторыми примерами операционной аренды являются аренда копировальных аппаратов, компьютерного оборудования, автомобилей и т. Д.

Компания, которая знает о возможном устаревании высокотехнологичного оборудования, может не захотеть покупать какое-либо оборудование. Вместо этого вы предпочтете выбрать операционную аренду, чтобы избежать потенциального риска устаревания.

Продажа и аренда

Это разновидность финансовой аренды. В этом типе аренды компания продает актив другой стороне, которая, в свою очередь, сдает его в аренду компании.

Актив обычно продается по рыночной стоимости. Таким образом, компания, с одной стороны, получает продажную цену наличными, а с другой - получает экономическое использование проданного актива.

Компания обязана производить периодические арендные платежи арендодателю. Договор продажи и аренды выгоден как арендодателю, так и арендатору.

В то время как первая получает налоговые льготы за счет амортизации, вторая имеет немедленный приток денежных средств, что улучшает ее позицию ликвидности.

Фактически, такая схема популярна среди компаний, столкнувшихся с краткосрочным кризисом ликвидности. Однако, согласно этой договоренности, физический обмен активами не происходит, скорее, все происходит только в записях. Это не более чем бумажная транзакция.

Аренда с кредитным плечом

Это особая форма лизинга, которая в последние годы стала очень популярной. Он популярен при финансировании дорогостоящих активов, таких как самолеты, нефтяные вышки и железнодорожное оборудование.

В отличие от трех видов аренды, упомянутых выше, в этом случае участвуют три стороны: арендатор, арендодатель и кредитор.

Лизинг с использованием заемных средств можно определить как договор аренды, при котором арендодатель предоставляет часть собственного капитала (например, 25%) стоимости арендованного актива, а сторонний кредитор предоставляет оставшуюся часть финансирования.

Арендодатель, который является владельцем актива, имеет право на амортизационную скидку, связанную с активом.

Договор финансовой аренды

Это договорное соглашение, в котором арендодатель, являющийся владельцем актива, разрешает арендатору использовать актив в течение определенного периода в обмен на периодические платежи.

Объектом аренды могут быть автомобили, техника или любой другой актив. Когда арендодатель и арендатор договариваются об условиях аренды, арендатор получает право использовать оборудование. Взамен вы будете производить периодические платежи в течение всего срока аренды.

Однако арендодатель сохраняет право собственности на актив и имеет право отказаться от аренды оборудования, если арендатор нарушает условия соглашения или участвует в незаконной деятельности с использованием оборудования.

Преимущества

- Установить размер и периодичность выплат.

- Минимальная стоимость заранее.

- Арендная плата обычно вычитается из корпоративных налогов.

- Возможность продолжить использование актива по окончании срока аренды.

- Дополнительная линия финансирования, которая не может повлиять на основные банковские соглашения.

Ответственность за обслуживание актива

Находясь во владении активом в рамках финансовой аренды, арендатор несет ответственность за поддержание актива в рабочем состоянии и за любые услуги, которые могут потребоваться. Возможно, удастся заключить отдельный договор на техническое обслуживание.

Важно убедиться, что у вас есть страховой полис для рассматриваемого актива, который покрывает все потенциальные убытки, которые могут возникнуть в ходе аренды.

Конец контракта

По окончании финансовой аренды может быть предоставлена ​​возможность продлить аренду или вернуть актив финансовой компании. Это будет зависеть от условий соглашения.

В большинстве случаев вы обнаружите, что по окончании основного периода аренды у вас будет возможность продлить аренду на дополнительный период.

Это может продолжаться бесконечно и заканчиваться по договоренности между арендодателем и арендатором или после продажи актива.

Вторичная аренда может быть намного ниже, чем первичная арендная плата, или аренда может продолжаться месяц за месяцем с той же арендной платой.

Если продление не требуется, актив будет возвращен финансовой компании, которая обычно продаст его.

Отличия от операционной аренды

Смысл

Финансовая аренда - это коммерческий договор, по которому арендодатель разрешает арендатору использовать актив в обмен на периодические платежи в течение обычно длительного периода. Следовательно, это долгосрочная концепция.

Операционная аренда - это коммерческий договор, по которому арендодатель разрешает арендатору использовать актив в обмен на периодические платежи в течение короткого периода времени. Следовательно, это краткосрочная концепция.

перемещаемость

При финансовой аренде все риски и выгоды, связанные с владением активом, переходят к арендатору.

Это означает, что арендатор находится в положении, очень похожем на то, что он купил актив.

Арендодатель сохраняет право собственности на актив, но арендатор получает право исключительного использования актива.

В отличие от финансовой аренды, операционная аренда не передает риски и выгоды, связанные с правом собственности, на арендатора.

Характер договора

Финансовая аренда называется кредитным соглашением / контрактом. Договор операционной аренды называется договором / договором аренды.

После подписания договора обеими сторонами договор финансовой аренды, как правило, не может быть расторгнут. В случае операционной аренды, даже после подписания соглашения между двумя сторонами, он может быть расторгнут в течение первичного периода.

Обслуживание

В случае финансовой аренды арендатор несет ответственность за уход за активом и его техническое обслуживание. При операционной аренде арендодатель - это тот, кто заботится об активе и обслуживает его.

Риск устаревания

В случае финансового лизинга этот риск ложится на арендатора. В случае операционной аренды этот риск ложится на арендодателя.

Ведение бухгалтерского учета

Финансовая аренда - это аренда, которая должна регистрироваться в системе бухгалтерского учета.

С другой стороны, операционная аренда - это концепция, которую не нужно регистрировать в какой-либо системе бухгалтерского учета. Поэтому операционную аренду еще называют «забалансовой».

Налоговое преимущество

Финансовая аренда предлагает арендатору налоговый вычет на расходы по активам, такие как амортизация и финансовые расходы.

При операционной аренде налоговый вычет предоставляется только при арендной плате.

Вариант покупки

При финансовой аренде арендатору предоставляется возможность приобрести актив в конце договорного периода. При операционной аренде арендатору такое предложение не предоставляется.

Пример финансовой аренды

Компания C занимается производством велосипедов. Он арендовал специализированное производственное оборудование у L.

Срок полезного использования оборудования - 6 лет, срок аренды - 5 лет. Справедливая стоимость оборудования составляет 20 миллионов долларов, а приведенная стоимость минимальных арендных платежей, производимых Компанией C, составляет 15 миллионов долларов.

Оборудование разработано специально для деятельности компании C, и в договоре аренды содержится положение, позволяющее компании C продлевать аренду по гораздо более низким ставкам или покупать оборудование в конце пяти лет за 1 миллион долларов.

Ожидается, что справедливая стоимость оборудования на конец срока аренды составит 4 миллиона долларов. Это определенно финансовая аренда, о чем свидетельствует следующее:

- Срок аренды составляет более 70% срока полезного использования оборудования;

- В договоре аренды есть возможность покупки.

- Оборудование персонализировано и не может использоваться третьими лицами без значительных модификаций.

Ссылки

1. Википедия, бесплатная энциклопедия (2018). Финансовая аренда. Взято с: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Как отличить финансовую аренду от операционной аренды. Взято с: maxxia.co.uk.
3. Моджо Уолл-Стрит (2018). Финансовая аренда против операционной аренды. Взято с: wallstreetmojo.com.
4. Международный инструмент финансовой отчетности (2018). Финансовая аренда. Взято с: readyratios.com.
5. ДК Синха (2018). Финансовая аренда: 4 типа финансирования лизинга - объяснение! Ваша библиотека статей. Взято с: yourarticlelibrary.com.
6. Разъяснение бухгалтерского учета (2018). Финансовая аренда. Взято с: accountexplained.com.
7. Maxxia (2018). Разъяснения по финансовой аренде. Взято с: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Что такое договор аренды оборудования? Взято с: enterprisefinanceinstitute.com.